AT&T: US-Carrier lagert WarnerMedia als Spin-off im Rahmen einer 43 Mrd. Dollar-Fusion mit Discovery aus und kürzt die Dividende drastisch

Telekommunikationsnetzbetreiber USA

Dienstag, 1. Februar 2022 um 14:37

DALLAS/TEXAS (IT-Times) - Der US-amerikanische Telekommunikationsnetzbetreiber AT&T hat heute Details bekannt gegeben, wie er seine Mediensparte WarnerMedia in einem Spin-off aus dem Konzern auslagern will.

AT&T Inc. (NYSE: T, ISIN: US00206R1023) teilte heute mit, beschlossen zu haben, den Anteil von AT&T an WarnerMedia in Verbindung mit der zuvor angekündigten Transaktion mit Discovery Inc. (Nasdaq: DISCA, DISCB, DISCK) abzuspalten.

Die Transaktion, bei der 100 Prozent der AT&T-Beteiligung an WarnerMedia im Rahmen einer anteiligen Ausschüttung an die bestehenden AT&T-Aktionäre ausgegliedert werden, gefolgt von der Fusion von WarnerMedia mit Discovery, wird voraussichtlich im zweiten Quartal 2022 abgeschlossen, hieß es.

Darüber hinaus hat das Board of Directors von AT&T eine voraussichtliche jährliche Dividende von 1,11 US-Dollar pro AT&T-Aktie nach Abschluss der Transaktion genehmigt, eine deutliche Kürzung zum jetzigen Niveau von 2,08 US-Dollar je Aktie.

Die jährliche Dividendenausschüttung soll auf etwa 40 Prozent des prognostizierten Free Cash-Flows begrenzt werden, um dem Carrier Investitionen in attraktive Wachstumsmöglichkeiten zu ermöglichen.

AT&T wird im Rahmen der Fusion, die als Reverse-Morris-Trust-Transaktion in Form von Aktien strukturiert ist, 43 Mrd. US-Dollar in einer Kombination aus Bargeld und anderen Gegenleistungen erhalten.

AT&T-Aktionäre werden Aktien erhalten, die etwa 71 Prozent des neuen Unternehmens Warner Bros. (WBD), auf einer vollständig verwässerten Basis ausmachen.

Die bisherigen Discovery-Aktionäre werden bei voller Verwässerung etwa 29 Prozent des neuen US-Medienunternehmens besitzen, das sich auf den Bereich Direct-to-Consumer konzentriert.

Dabei werden Unterhaltungs-, Sport- und Nachrichtensendungen von WarnerMedia mit den Non-Fiction- und internationalen Unterhaltungs- und Sportgeschäften von Discovery kombiniert.

Am Tag des Abschlusses der Transaktion wird jeder AT&T-Aktionär für jede AT&T-Stammaktie, die er zum Stichtag für die anteilige Ausschüttung hält, rund 0,24 Aktien des neuen WBD-Stammkapitals erhalten.

Nach Abschluss der Transaktion werden die WBD-Stammaktien voraussichtlich am Nasdaq Global Select Market unter dem Kürzel "WBD" notiert werden. AT&T wird indes weiterhin an der NYSE unter dem Kürzel "T" gehandelt.