Sea Aktie: Südostasiatische E-Commerce- und Gaming-Holding gibt neue Aktien für 318 US-Dollar aus - es winken mehr als 6 Mrd. Dollar

Das südostasiatische Unternehmen plant, den Nettoerlös für die Geschäftsexpansion und „andere allgemeine Unternehmenszwecke“, einschließlich möglicher strategischer Investitionen und Akquisitionen, einzusetzen.

Goldman Sachs Group, JPMorgan Chase & Co. und Bank of America waren Bookrunner. Sea Limited mit Sitz im Stadtstaat Singapur ist in den Bereichen E-Commerce und Online-Spiele aktiv und bekannt für das Shooter-Spiel Free Fire und die Online-Shopping-App Shopee.

Interessant sind hier zwei Aspekte: Zum einen ist der jährlich vom Unternehmen zu zahlende Zinssatz auch für Wandelanleihen-Niveau sehr gering, d.h., der Markt stuft dem Engagement als weniger risikoreich ein.

Zum anderen beträgt der anfängliche Umtauschkurs der Schuldverschreibungen 2,0964 ADSs pro 1.000 US-Dollar Nennwert, was einem anfänglichen Umtauschpreis von rund 477,01 US-Dollar pro ADS entspricht.

Damit liegt die Umtauschprämie rund 50 Prozent über dem öffentlichen Angebotspreis von 318 US-Dollar pro Aktie. Mit anderen Worten rechnet man mit deutlichen Kurssteigerungen der Aktie von Sea in den nächsten Jahren. (lim/rem)