SAP: Preis für Aktie der CRM-Softwaresparte Qualtrics beim IPO auf 20 bis 24 US-Dollar festgelegt

Börsengang (IPO)

Dienstag, 29. Dezember 2020 um 08:56

WALLDORF (IT-Times) - Das größte deutsche Softwareunternehmen hatte bereits im Juli 2020 bekannt gegeben, die Kunden-Monitoring Software-Unit Qualtrics an die Börse zu bringen.

Die SAP S.E. hatte das US-amerikanische Softwareunternehmen Qualtrics International Inc. erst Ende November 2018 in einer Milliarden-US-Dollar-Transaktion übernommen.

Nun, etwas mehr als zwei Jahre nach der Übernahme, bringt SAP die US-Softwaresparte wieder an die Börse. Der Börsengang der Unit ist in den USA im Jahr 2021 vorgesehen und dürfte als „red hot“ stock für viel Aufmerksamkeit sorgen.

Qualtrics International entwickelt Software für Kundenumfragen und hat nun den Emissionspreis auf 20 bis 24 US-Dollar festgesetzt. Wie viele Aktien ausgegeben werden, ist derzeit noch unklar.

Am oberen Ende der Emissionspreisspanne würde das Unternehmen Qualtrics International Inc. bei vollständiger Verwässerung (600 Millionen Aktien) mit rund 14,4 Mrd. US-Dollar bewertet.

Ryan Smith, Mitbegründer und früherer Vorstandsvorsitzende von Qualtrics, erklärte sich am 8. Dezember 2020 damit einverstanden, sechs Millionen Aktien - oder etwa ein Prozent der ausstehenden Aktien - für 20 US-Dollar pro Aktie zu erwerben.

SAP hatte für Qualtrics im November 2018 rund 8,3 Mrd. US-Dollar auf den Tisch gelegt, ein gutes Investment also. Qualtrics steht im Wettbewerb zum CRM-Giganten Salesforce.com Inc.

Der Börsengang von Qualtrics verwundert ein wenig, denn SAP, seit April 2020 unter Führung von Christian Klein als CEO, hat diesen Bereich zum Kernelement der zukünftigen Unternehmensstrategie gemacht.

Der frühere CEO Bill McDermott, nun CEO bei der Workflow-Plattform ServiceNow Inc., hatte die Akquisition eingefädelt, um SAP mehr in Cloud-basierte Software und Services zu treiben.

SAP beabsichtigt, nach dem Börsengang mindestens drei Viertel der Anteile von Qualtrics zu halten. Mit an Bord ist auch Silver Lake Partners mit einer Verpflichtung zum Kauf von Aktien im Wert von 550 Mio. US-Dollar.

In den ersten neun Monaten bis September 2020 erwirtschaftete Qualtrics einen Umsatz von 550 Mio. US-Dollar (Vorjahr: 418 Mio. US-Dollar) sowie einen Nettoverlust von 258 Mio. US-Dollar (Vorjahr: minus 860 Mio. US-Dollar). Der Free Cash-Flow lag bei minus 355,28 Mio. US-Dollar (Vorjahr: minus 272,42 Mio. US-Dollar).