Coinbase: US-Börsenaufsicht SEC reicht Klage gegen Krypto-Handelsplattform wegen mutmaßlicher Verstöße gegen Bundeswertpapiergesetze ein

Coinbase Global Inc. (Nasdaq: COIN, ISIN: US19260Q1076) hatte am 22. März 2023 eine sogenannte "Wells Notice" von der US-Börsenaufsicht Securities and Exchange Commission ("SEC") erhalten.

Eine Wells-Mitteilung ist in der Regel einer der letzten Schritte, bevor die SEC formell Anklage erhebt. Sie bietet den potenziellen Beschuldigten so die Möglichkeit, die Behauptungen der SEC zu widerlegen.

Nun hat die Securities and Exchange Commission Anklage gegen Coinbase Global wegen des Betriebs als nicht registrierte Wertpapierbörse, Makler und Clearingstelle erhoben.

Das Krypto-Unternehmen wird auch für das nicht registrierte Angebot und den Verkauf von Wertpapieren in Verbindung mit seinen Staking-as-a-Service-Programm angeklagt.

Laut der SEC-Beschwerde hat Coinbase seit mindestens 2019 Milliarden von US-Dollar durch die unrechtmäßige Erleichterung des Kaufs und Verkaufs von Krypto-Asset-Wertpapieren verdient.

Die SEC behauptet, dass Coinbase die traditionellen Dienstleistungen einer Börse, eines Maklers und einer Clearingstelle miteinander verbindet, ohne eine dieser Funktionen bei der Kommission registriert zu haben, wie es das Gesetz vorschreibt.

Die Nichtregistrierung von Coinbase habe den Anlegern wichtige Schutzmaßnahmen vorenthalten, darunter die Überprüfung durch die SEC, Aufzeichnungspflichten und Schutzvorkehrungen gegen Interessenkonflikte.

In der SEC-Beschwerde wird auch behauptet, dass die Holdinggesellschaft von Coinbase, Coinbase Global Inc. (CGI), eine Kontrollperson von Coinbase ist und somit auch für bestimmte Verstöße von Coinbase haftet.

Die SEC behauptet zudem, dass Coinbase seit 2019 ein unregistriertes Angebot von Wertpapieren im Rahmen seines Staking-as-a-Service-Programms durchgeführt hat, das es Kunden ermöglicht, Gewinne aus den "Proof-of-Stake"-Mechanismen bestimmter Blockchains und den Bemühungen von Coinbase zu erzielen.

Im Rahmen dieses Staking-Programms legt Coinbase angeblich die pfändbaren Krypto-Vermögenswerte der einzelnen Kunden in einem Pool zusammen, setzt den Pool ein, um Blockchain-Transaktionsvalidierungsdienste zu erbringen, und stellt den Kunden, deren Vermögenswerte Teil des Pools waren, einen Teil der durch diese Arbeit erzielten Gewinne zur Verfügung.