Citrix Systems bleibt auf Wachstumskurs - XenDesktop und NetScaler boomen

Citrix Systems gilt mit seinen Lösungen als Marktführer im Bereich Terminal-Server-Software. Doch auch der weltweit führende Softwarekonzern Microsoft drängt mit eigenen Produkten in diesen Markt.

Weitere kleinere Nischenanbieter wie GraphOn und Attachmate versuchen ebenfalls Softwarelösungen anzubieten, um Windows-Anwendungen von einem zentralen Server aus zu starten, wobei insbesondere GraphOn durch seine "Brückensoftware" eine Alternative zu Thin Clients bieten will.

Mit seiner Einheit Citrix Online steht das Unternehmen daneben auch im Wettbewerb zum marktführenden Anbieter von Web-Konferenzsystemen wie der von Cisco übernommenen WebEx Communications. Daneben konkurriert Citrix noch mit IBM, EMC, Hewlett-Packard Company, Juniper Networks, F5 Networks, Oracle, Sun Microsystems und Adobe Systems.

Durch die Übernahme von XenSource ist Citrix auch im Markt für Virtualisierungslösungen eingestiegen. Citrix konkurriert in diesem Markt direkt mit dem Marktführer VMware sowie mit Microsoft, Oracle und Red Hat.

Für das laufende Jahr 2012 prognostiziert Citrix einen Umsatz zwischen 2,49 und 2,51 Mrd. Dollar sowie einen Nettogewinn von 2,70 und 2,74 Dollar je Aktie. Analysten rechnen diesbezüglich mit Einnahmen von 2,51 Mrd. Dollar sowie mit einem Nettogewinn von 2,74 Dollar je Aktie. Im nachfolgenden Jahr 2013 sollen die Einnahmen dann auf 2,81 Mrd. Dollar und der Nettogewinn auf 3,13 Dollar je Aktie klettern, wenn es nach den Prognosen der Analysten geht.

Für das laufende Märzquartal erwarten Analysten einen Quartalsumsatz von 562,2 Mio. Dollar sowie einen Nettogewinn von 0,51 Dollar je Aktie.

Citrix Systems-Aktien präsentierten sich zuletzt weiter freundlich bei 73,87 Dollar, womit sich damit ein Börsenwert von rund 14 Mrd. US-Dollar für den Software- und Virtualisierungsspezialisten ergibt. Auf Basis aktueller Gewinnschätzungen für das laufende Jahr 2012 ergibt sich ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 27.

Die Analysten aus dem Hause Morgan Keegan reagierten mit einem verhaltenen Ausblick auf 2012 mit einer Senkung des Kursziels auf 80 US-Dollar. Aufgrund der fundamentalen Stärke und der Entwicklung des virtuellen Desktop-Geschäfts bekräftigen Analysten nochmals ihr Rating "outperform".

Die Analysten der Schweizer Großbank UBS reduzieren ihr Kursziel für Citrix-Papiere von 79 auf 75 Dollar und bleiben bei ihrer "neutralen" Einschätzung.

Die Investmentexperten bei der Citigroup glauben jedoch weiter an steigende Kurse und empfehlen Citrix-Anteile mit einem Kursziel von 78 US-Dollar zum Kauf. Gleichzeitig heben die Analysten ihre Gewinnschätzungen für das laufende Jahr an.

Bei Needham & Company bleiben bei ihrer Kaufempfehlung für Citrix-Aktien und sehen ein Kursziel von 85 Dollar für den Wert. Bei Needham geht man ferner davon aus, dass Citrix versuchen wird in 2012 Marktanteile im Virtualisierungs- und Mobile-Markt zu gewinnen. Hierfür werde das Unternehmen die Zahl der Vertriebsleute und technisches Personal kräftig aufstocken, glauben die Investmentbanker.