Aladdin - der Super-Algorithmus von BlackRock

Portfolios können beispielsweise Stresstests ausgesetzt werden. Dabei werden markante Ereignisse wie Naturkatastrophen, Änderungen der Regulierung oder Preisverfälle für bestimmte Güter in die Szenarien eingespeist.

Der Algorithmus prüft dann den möglichen Einfluss dieser Ereignisse auf verschiedene Märkte und Wertpapiere.

Die Modelle, die durch die Plattform erstellt werden, durchlaufen vor dem Einsatz Tests, bei denen ihre Gültigkeit unter realen Bedingungen überprüft wird. Kunden können diese Modelle an ihre Bedürfnisse anpassen und durch eigene wirtschaftstheoretische Annahmen ergänzen.

Aladdin - Bedeutung in der Branche

Aladdin gilt im Finanzwesen als führendes Risikomanagementsystem und als wichtige Grundlage für den Aufstieg von BlackRock zum zeitweise weltgrößten Investment-Unternehmen.

Es wird von zahlreichen Banken, Pensionsfonds und anderen institutionellen Investoren eingesetzt, auch staatliche Akteure greifen zuweilen auf das BlackRock-System zurück.

Die starke Marktposition von Aladdin wird von einigen Kritikern als Gefahr angesehen. Wenn zu viele Investoren für das Risikomanagement das gleiche System verwendeten, könnten sie ähnlich auf dem Markt handeln und somit ähnliche Risiken eingehen. Dieses sogenannte Klumpen-Risiko könnte das Finanzsystem unter Umständen instabil machen.