Xiaomi: Citigroup, Credit Suisse und Daiwa äußern sich zum Apple-Wettbewerber und Smartphone-Hersteller und sehen Licht am Ende des Tunnels

Die US-amerikanische Großbank Citigroup stuft die Aktie der Xiaomi Corp. (ISIN: KYG9830T1067) mit einem "Buy" ein und erhöht das Kursziel auf 15,8 Hongkong-Dollar (HK-Dollar).

Die Ergebnisse des chinesischen Technologiekonzerns könnten im vierten Quartal 2022 hinter dem Marktkonsens zurückbleiben, berichtet heute die Citigroup in einem aktuellen Research-Update.

Analysten der Bank senkten ihre Schätzungen für den Nettogewinn bei Xiaomi für das vierte Quartal 2022 auf 1,3 Mrd. Yuan, was einem Rückgang von 71 Prozent gegenüber dem Vorjahr entspricht und damit 29 Prozent unter der Konsensschätzung liegt.

Für den Unternehmensumsatz von Xiaomi erwartet die Citigroup im gleichen Zeitraum einen Rückgang von 24 Prozent gegenüber dem Vorjahr auf rund 65 Mrd. Yuan.

Die kurzfristigen Geschäftsaussichten bleiben bei Xiaomi "düster", da sich die Inlandsnachfrage nach der Urlaubssaison abschwächen könnte und sich die Märkte in Übersee noch nicht erholt haben.

Trotz der Wiedereröffnung in China nach den harten Covid-19 Beschränkungen könnte es länger dauern, bis das Vertrauen der chinesischen Verbraucher wiederhergestellt ist, fügte die US-Bank hinzu.

Vor dem Hintergrund der wirtschaftlichen Rezession soll der weltweite Smartphone-Absatz in diesem Jahr schwach bleiben. Citigroup senkte die Umsatzerwartungen bei Xiaomi für 2022 bis 2024 um drei bzw. drei und zwei Prozent.

Für den Gewinn der Jahre 2022 bis 2023 senkt die Bank die Erwartungen um sechs bzw. 17 Prozent, während die Schätzung für den Gewinn in 2024 um ein Prozent angehoben wurde.

Die Schweizer Bank Credit Suisse hat für Xiaomi eine "Outperfom"-Einstufung. Die Ergebnisse von Xiaomi sollen im vierten Quartal 2022 die Talsohle erreichen, so die Schweizer Bank in ihrem heutigen Bericht.

Der Umsatz und das Bruttoproduktionsvolumen des Unternehmens sollen im vierten Quartal 2022 um 25 Prozent bzw. 0,2 Prozentpunkte gegenüber dem Vorjahr auf 64,5 Mrd. Yuan bzw. um 16,9 Prozent afellen.
Credit Suisse geht zudem davon aus, dass der bereinigte Nettogewinn um 71 Prozent zum Vorjahr auf 1,3 Mrd. Yuan sinken und damit den Marktkonsens um 29 Prozent verfehlen wird.

Die Schweizer Großbank schätzt das Smartphone-Volumen für 2022 bis 2024 für Xiaomi auf 153 Millionen bzw. 147 Millionen und 154 Millionen Einheiten.

Das bereinigte Ergebnis des Unternehmens auf EPS-Basis soll 2023 um 61 Prozent gegenüber dem Vorjahr steigen, da ein verbesserter Produkt-/ASP-Mix und Bemühungen zur Kostenkontrolle zu Buche schlagen.