YY: Ende der rasanten Achterbahnfahrt in Sicht

Darüber hinaus steht YY mit seinem Angebot in direkter Konkurrenz zu Chinas größten Dating-Seiten Jiayuan.com, Zhenai.com und Baihe.com. Gleichzeitig konkurriert YY mit seiner Karaoke App WeiChang mit der Mobile App Chang Ba, einer populären iOS App.

Mit seiner Sprach-basierten Kommunikationsplattform steht YY zudem in direkter Konkurrenz zu Skype, aber auch mit anderen Diensten wie WhatsApp und WeChat.

Für das vergangene dritte Quartal 2014 meldet YY einen Umsatzsprung auf 1,0 Mrd. Renminbi (RMB) bzw. 163 Mio. US-Dollar, ein Zuwachs von 105 Prozent gegenüber dem Vorjahr. Das Geschäft mit Online-Musik- und Entertainment-Services kletterte um 133 Prozent auf 87 Mio. Dollar, während die Zahl der zahlenden Nutzer um knapp 53 Prozent auf 1,179 Millionen anzog. Der Durchschnittsumsatz pro Nutzer kletterte um 52,5 Prozent auf 453 Renminbi (RMB). Insgesamt verzeichnete YY im jüngsten Quartal 105 Mio. aktive Nutzer, ein Zuwachs von fünf Prozent gegenüber dem Vorquartal.

Der Nettogewinn des Entertainment-Spezialisten zog um 122 Prozent gegenüber dem Vorjahr auf 286,2 Mio. Renminbi (RMB) bzw. 46,6 Mio. Dollar an. Der bereinigte Nettogewinn (Non-GAAP) pro Aktie kletterte um 87 Prozent auf 87 US-Cent je Anteil, womit YY die Markterwartungen übertreffen konnte. An der Wall Street hatte man zuvor nur mit Einnahmen von 152,6 Mio. Dollar sowie mit einem Nettogewinn von 75 US-Cent je Aktie gerechnet.

Für das laufende vierte Quartal stellt YY ein weiteres Umsatzwachstum von 76 bis 80 Prozent gegenüber dem Vorjahr auf 1,08 bis 1,1 Mrd. Renminbi (RMB) in Aussicht. Für das laufende Dezemberquartal erwarten Analysten bei YY einen Quartalsumsatz von 180 Mio. US-Dollar sowie einen Nettogewinn von 83 US-Cent je Aktie.

Im laufenden Gesamtjahr 2014 wird von Analystenseite ein Jahresumsatz von 576,9 Mio. Dollar sowie ein Nettogewinn von 2,87 Dollar je Aktie erwartet.

Im nachfolgenden Jahr 2015 wird mit einem Umsatzsprung auf 849,8 Mio. Dollar sowie mit einem Nettogewinn von 3,98 Dollar je Anteil kalkuliert.

Nachdem jüngsten Kurssturz präsentierten sich YY-Aktien deutlich fester bei 76,70 US-Dollar an der New Yorker Nasdaq, womit sich damit ein Börsenwert von rund 4,3 Mrd. US-Dollar für das chinesische Google Hangout Pendant ergibt. Auf Basis aktueller Gewinnschätzungen für das anstehende Jahr 2015 19.

Die Analysten bei Zacks stuften YY-Aktien zuletzt von „outperform“ auf „neutral“ zurück, wobei die Analysten ein Kursziel von 87,30 Dollar für YY-Aktien sehen.

Insgesamt empfiehlt die Mehrheit der Analysten YY-Aktien mit einem durchschnittlichen Kursziel von 92,60 Dollar weiter zum Kauf.