Warum Microsoft Bonds mit einem Volumen von 17 Mrd. US-Dollar auflegt

Bislang ist dies die weltweit größte Emission von Corporate Bonds in diesem Jahr. Die Microsoft Corp. hatte im August letzen Jahres Unternehmensanleihen mit einem Volumen von 19,75 Mrd. US-Dollar ausgegeben.

Die Laufzeiten der sieben neuen Bonds-Tranchen reichen vom 6. Februar 2020 bis zum 6. Februar 2057. So werden beispielsweise 1,5 Mrd. US-Dollar mit einem Zinssatz von 1,85 Prozent und einer kurzen Laufzeit bis 2020 ausgegeben.

Die Microsoft-Anleihe mit der längsten Laufzeit bis zum Jahr 2057 hat unterdessen einen Zins-Coupon von 4,5 Prozent und ein Volumen von insgesamt zwei Mrd. US-Dollar.

Das Angebot wird am 6. Februar 2017 geschlossen. Book-Runner sind unter anderem Barclays Capital Inc., HSBC Securities (USA) Inc., Citigroup Global Markets Inc., Credit Suisse Securities (USA) LLC, Goldman, Sachs & Co., J.P. Morgan Securities LLC, Merrill Lynch,  Morgan Stanley & Co. LLC, U.S. Bancorp Investments Inc., BNP Paribas Securities Corp. und die BNY Mellon Capital Markets LLC.

Die neu aufgenommenen Mittel sollen für verschieden Bereiche eingesetzt werden. Neben allgemeinen Unternehmenszwecken wie Capital Expenditures (Capex) und Aufstockung des Working Capitals sollen die Finanzmittel auch für Akquisitionen und neue Aktienrückkaufprogramme verwendet werden.