Scout24: Blackrock und Hellman & Friedman legen eine Schippe drauf - 46 Euro je Aktie

Die Investmentgesellschaften Hellman & Friedman und Blackstone wollen ein gemeinsames freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot für die Scout24 AG abgegeben.

Die Pulver BidCo GmbH (BidCo), eine Holding-Gesellschaft, die von Fonds kontrolliert wird, die wiederum von Hellman & Friedman LLC sowie Gruppengesellschaften der Blackstone Group L.P. beraten werden, will ein freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot an alle Aktionäre der Scout24 AG vorlegen.

BidCo will allen Aktionären der Scout24 AG 46 Euro je Scout24-Aktie in bar zahlen, was einem Aufschlag von rund 24,4 Prozent auf den unbeeinflussten volumengewichteten 3-Monats-Durchschnittskurs entspricht.

Der Angebotspreis liegt damit bei einem Eigenkapitalwert von Scout24 von rund 4,9 Mrd. Euro bzw. einem Unternehmenswert von rund 5,7 Mrd. Euro. Die Mindestannahmeschwelle für das Angebot liegt bei 50 Prozent plus einer Aktie.

Zuvor hatten beide Investmentgesellschaften gemeinsam 43,50 je Aktie für die Scout24 AG angeboten, was einem Börsenwert von knapp 4,67 Mrd. Euro (inkl. Verbindlichkeiten) entsprach. Das Angebot wurde abgelehnt, der Vorstand hatte zuvor einen höheren Preis ausgerufen.

Interessant ist die "Market MAC" Klausel, wobei der DAX 30 um nicht mehr als 27,5 Prozent zurückgehen darf, damit das Angebot seine Gültigkeit behält. Zudem gelten weitere übliche Bedingungen.

"Wir glauben, dass dies ein attraktives Angebot mit einer substanziellen Prämie, hoher Transaktionssicherheit und einem strategischen Mehrwert für das Unternehmen darstellt", sagt der Aufsichtsratsvorsitzende von Scout24, Hans-Holger Albrecht.