Red Hat setzt Höhenflug weiter fort - Umsatzmilliarde geknackt

Red Hat sieht sich als Herausforderer des Softwaregiganten Microsoft, der nach Meinung vieler Branchenexperten vor allem im Markt für Desktop-Systeme mit einem Marktanteil von mehr als 90 Prozent eine monopolartige Stellung einnimmt. Insgesamt dürfte der weltweite Linux-Markt in 2012 ein Volumen von mehr als eine Mrd. Dollar erreichen, so die Marktforscher aus dem Hause IDC.

Gleichzeitig konkurriert das Unternehmen mit verschiedenen anderen Linux-Distributoren. Während der von Novell übernommene Linux-Distributor SuSe vor allem in Europa als marktführend in Sachen Linux-Distributionen gilt, ist der Softwareanbieter TurboLinux in Asien- und in der Pazifikregion aktiv. Der Linux-Anbieter Conectiva beschränkt sich hauptsächlich auf dem Wirtschaftsraum Lateinamerika.

Insgesamt gilt Red Hat weltweit mit einem Marktanteil von mehr als 60 Prozent als die am meist verbreiteste Linux-Distribution.

Zuletzt ist aber auch der US-Datenbankspezialist Oracle in den Markt eingestiegen und bietet eigene Support-Leistungen rund um Linux an.

Für das laufende erste Fiskalquartal 2013 stellt Red Hat einen Umsatz zwischen 307 und 311 Mio. Dollar sowie einen Nettogewinn von 25 bis 27 US-Cent je Aktie in Aussicht.

Für das laufende Maiquartal erwarten Analysten bei Red Hat einen Quartalsumsatz von 310,8 Mio. Dollar sowie einen Nettogewinn von 27 US-Cent je Aktie. Im laufenden Fiskaljahr 2013 sollen die Umsätze dann weiter auf 1,35 Mrd. Dollar und der Nettogewinn auf 1,19 Dollar je Aktie klettern, wenn es nach den Prognosen der Analysten geht.

Im nachfolgenden Fiskaljahr 2014 sollen die Erlöse dann auf 1,57 Mrd. Dollar und der Nettogewinn auf 1,43 Dollar je Aktie klettern, wenn es nach den Prognosen der Analysten geht.

Red Hat-Aktien präsentierten sich zuletzt fester bei 60,80 US-Dollar, womit sich damit ein Börsenwert von rund 11,8 Mrd. US-Dollar für den weltweit führenden Linux-Distributor ergibt. Auf Basis aktueller Gewinnschätzungen für das laufende Fiskaljahr 2013 ergibt sich ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 51.

Susquehanna Financial Group Analyst J. Derrick Wood zeigt sich besonders optimistisch, was die weitere Kursentwicklung von Red Hat Papieren angeht. Der Analyst hebt sein Kursziel für die Papiere von 60 auf 67 US-Dollar an.

Auch bei Lazard Capital hält man trotz des jüngsten Kurssprungs weiter steigende Kurse für wahrscheinlich. Die Lazard-Experten empfehlen Red Hat-Papiere mit einem Kursziel von 64 US-Dollar zum Kauf.

Bei der Credit Agricole hebt man das Kursziel für Red Hat-Papiere von 51 auf 61 US-Dollar an, wobei die Investmentexperten an ihrem "outperform" Rating festhalten.