Red Hat katapultiert sich in die erste Liga der Cloud- und Virtualisierungsanbieter

Ausgenommen außergewöhnlicher Sonderbelastungen konnte Red Hat einen Nettogewinn (Non-GAAP) von 56,9 Mio. Dollar oder 29 US-Cent je Aktie realisieren, nach einem Profit von 55,7 Mio. Dollar im Jahr vorher. Analysten hatten im Vorfeld nur mit Einnahmen von 338 Mio. Dollar sowie mit einem Nettogewinn von 29 US-Cent je Aktie gerechnet. Im jüngsten Quartal konnte Red Hat seinen operativen Cashflow weiter auf 100,2 Mio. Dollar steigern, nach 96,6 Mio. Dollar im Vorjahresquartal. Die Barreserven summierten sich zum Quartalsende auf 1,35 Mrd. Dollar.

Red Hat sieht sich als Herausforderer des Softwaregiganten Microsoft, der nach Meinung vieler Branchenexperten vor allem im Markt für Desktop-Systeme mit einem Marktanteil von mehr als 90 Prozent eine monopolartige Stellung einnimmt. Den weltweiten Linux-Markt sehen die Marktforscher aus dem Hause IDC bei 35,5 Mrd. US-Dollar im Jahr 2013.

Gleichzeitig konkurriert das Unternehmen mit verschiedenen anderen Linux-Distributoren. Während der von Novell übernommene Linux-Distributor SuSe vor allem in Europa als marktführend in Sachen Linux-Distributionen gilt, ist der Softwareanbieter TurboLinux in Asien- und in der Pazifikregion aktiv. Der Linux-Anbieter Conectiva beschränkt sich hauptsächlich auf dem Wirtschaftsraum Lateinamerika.

Insgesamt gilt Red Hat weltweit mit einem Marktanteil von mehr als 60 Prozent als die am meist verbreiteste Linux-Distribution. Zuletzt ist aber auch der US-Datenbankspezialist Oracle in den Markt eingestiegen und bietet eigene Support-Leistungen rund um Linux an.

Analysten erwarten bei Red Hat für das laufende Februarquartal einen Quartalsumsatz von rund 350 Mio. US-Dollar sowie einen Nettogewinn von 30 US-Cent je Aktie. Im laufenden Fiskaljahr 2013 wird einem Umsatz von 1,33 Mrd. US-Dollar sowie mit einem Nettogewinn von 1,17 Dollar je Aktie gerechnet.

Für das nachfolgende Fiskaljahr 2014, welches am 1. März 2013 beginnt, erwarten Analysten einen weiteren Umsatzanstieg auf 1,54 Mrd. Dollar sowie einen Nettogewinn von 1,38 Dollar je Aktie.

Nachdem jüngsten Höhenflug präsentierten sich Red Hat-Aktien zuletzt nachgebend bei 51,98 US-Dollar, womit sich damit ein Börsenwert von rund zehn Mrd. US-Dollar für den führenden Linux-Distributor ergibt. Auf Basis aktueller Gewinnschätzungen für das laufende Fiskaljahr 2013 ergibt sich ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 44.

Das US-Brokerhaus Goldman Sachs bewertet Red Hat-Aktien mit "neutral", wobei die Analysten derzeit ein Kursziel von 59 US-Dollar für die Papiere sehen. Auch bei der Deutschen Bank übt man sich in Zurückhaltung. Die Analysten bewerten Red Hat-Aktien mit "halten" und erhöhen ihr Kursziel von 48 auf 52 US-Dollar.

Die Analysten bei RBC Capital Markets hoben zuletzt ihr Kursziel für Red Hat-Aktien von 64 auf 66 Dollar an. Die Analysten bleiben dabei bei ihrem Rating "outperform".

Die Analysten aus dem Hause Piper Jaffray bewerten Red Hat-Aktien mit "übergewichten" und sehen ein Kursziel von 64,50 Dollar für den Wert.