Dialog Semiconductor vor weiterem Rekordjahr - Dialog-Chip auch im iPhone 5?

Im weltweiten Markt für Mixed-Signal Schaltkreise steht Dialog Semiconductor insbesondere im Wettbewerb mit Infineon Technologies (Automobilsektor), sowie mit STMicroelectronics und mit einer ganzen Reihe von amerikanischen Anbietern.

Insbesondere Texas Instruments (TI) steht mit seinem Produktangebot als weltweit zweitgrößter Mobilfunkchiphersteller hinter Qualcomm im direkten Wettbewerb zu den Mobile-Chiplösungen von Dialog Semiconductor. Im Bereich Smartphone-Chips konkurriert Dialog mit der britischen ARM Holdings.

Desweiteren bieten eine ganze Reihe weiterer US-Halbleiterunternehmen Mixed Signal IC-Lösungen an. Hierzu gehören die US-Unternehmen Maxim Integrated Products, sowie Intersil Corporation, Linear Technology Corporation, Texas Instruments (National Semidonductor) und ON Semiconductor.

Durch die Übernahme von SiTel begibt sich Dialog starker in Konkurrenz zu NXP Semicondcutor, Texas Instruments und Freescale.

Im zweiten Quartal will die Dialog Semiconductor Umsätze zwischen 158 Mio. und 168 Mio. US-Dollar erwirtschaften. Das Unternehmen zeigt sich optimistisch, den rasanten Wachstumskurs im Gesamtjahr weiter fortsetzen zu können. Analysten rechnen für 2012 bei Dialog Semiconductor mit einem Nettogewinn von 1,09 Euro je Aktie, der in 2013 auf 1,56 Euro je Anteil klettern soll.

Im nachfolgenden Jahr 2013 soll der Nettogewinn dann auf 1,56 Euro je Aktie klettern, während der Nettogewinn in 2014 auf 2,07 Euro je Anteil steigen soll.

Die Aktien von Dialog Semiconductor präsentierten sich zuletzt leichter bei 15,5 Euro, womit sich damit ein Börsenwert von rund 1,05 Mrd. Euro für den in Stuttgart ansässigen Halbleiterspezialisten ergibt. Auf Basis aktueller Gewinnschätzungen für das laufende Jahr 2012 ergibt sich ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 14.

Die Analysten der Commerzbank empfehlen Dialog Semiconductor mit einem Kursziel von 18,50 Euro zum Kauf. Die Analysten verweisen insbesondere auf die starken Zahlen von Apple, einem Kunden von Dialog Semiconductor.

Bei der Londoner Barclays Capital bewertet man Dialog Semiconductor-Aktien weiterhin mit "übergewichten", wobei die Analysten ein Kursziel von 19,50 Euro für den Wert sehen. Die Analysten bei Close Brothers Seydler Research empfehlen Dialog Semi-Aktien ebenfalls weiter zum Kauf, wobei die Analysten ein Kursziel von 21 Euro für die Papiere des Unternehmens sehen.