Cognizant löst Wipro als die Nummer drei in Indien ab - Übernahme im Visier

Ausgenommen außergewöhnlicher Sonderbelastungen verdiente Cognizant 67 US-Cent je Aktie, womit der Outsourcing-Anbieter die Gewinnerwartungen der Analysten deutlich übertreffen konnte. Analysten hatten im Vorfeld nur mit einem Nettogewinn von 63 US-Cent je Aktie gerechnet.

Eine Studie der NASSCOM und McKenzie & Company beziffert den adressierbaren Markt für Remote Infrastructure Management Lösungen weltweit auf 96 bis 104 Mrd. Dollar. Rund 26 bis 28 Mrd. Dollar dürften hiervon bis zum Jahr 2013 realisiert werden. Die McKenzie-Experten gehen ferner davon aus, dass der Markt für IT-Infrastrukturservices im Jahr 2020 ein Volumen von 65 bis 70 Mrd. Dollar erreichen wird. Der BPO-Markt soll sich dabei dann auf 340 bis 360 Mrd. Dollar summieren.

Mit seinem IT-Beratungs- und Outsourcing-Angebot steht Cognizant im Wettbewerb mit allen weltweit führenden IT-Spezialisten. So gilt als Hauptkonkurrent sicherlich der weltweit führende IT-Servicedienstleister IBM Global Business Services, gefolgt von Hewlett-Packard (EDS). HP hatte sich zuletzt im IT-Sektor durch die Übernahme der Nummer zwei EDS verstärkt.

In Indien selbst sieht sich das Unternehmen dem Wettbewerb mit den dort ansässigen IT-Spezialisten Infosys Technologies, Tata Conusltancy Services, Wipro und Mastek nicht nur im Kampf um Kunden, sondern auch um gut ausgebildete IT-Arbeitskräfte gegenüber.

Als weitere Wettbewerber des Unternehmens sind darüber hinaus noch Accenture, CapGemini, CSC und BearingPoint zu nennen.

Für das laufende zweite Quartal 2011 gibt sich Cognizant insgesamt weiter optimistisch und rechnet mit weiter steigenden Einnahmen. Der Umsatz soll demnach im zweiten Quartal mindestens bei 1,45 Mrd. US-Dollar liegen. Den Nettogewinn je Aktie sieht das Unternehmen bei 70 US-Cent je Anteil.

Analysten rechnen bei Cognizant im laufenden Geschäftsjahr 2011 mit einem Jahresumsatz von 5,97 Mrd. US-Dollar sowie mit einem Nettogewinn von 2,78 Dollar je Aktie. Im nachfolgenden Jahr 2012 sollen die Erlöse dann auf 7,34 Mrd. Dollar und der Nettogewinn auf 3,35 Dollar je Aktie klettern, wenn es nach den Prognosen der Analysten geht.

Cognizant-Aktien präsentierten sich an der New Yorker Nasdaq zuletzt weiter fester bei 77,62 US-Dollar, womit der IT-Dienstleister mit 23,6 Mrd. Dollar an der Börse bewertet wird. Auf Basis aktueller Gewinnschätzungen für das laufende Jahr 2011 ergibt sich ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 28.

Die Analysten des Hauses Kaufman Bros bekräftigen zuletzt nochmals ihre Kaufempfehlung für Cognizant-Aktien, wobei die Analysten ein Kursziel von 91 US-Dollar für die Papiere sehen.

Auch bei Barclays Capital ist man weiter zuversichtlich. Die Analysten stuften Ende die Mai Cognizant-Aktien von "gleichgewichten" auf "übergewichten" nach oben. Dabei heben die Analysten ihr Kursziel für den Wert von 77 auf 88 US-Dollar an.

Ähnlich optimistisch sind die Analysten aus dem Hause Piper Jaffray, die Cognizant-Aktien ebenfalls weiter mit "übergewichten" bewerten. Die Experten aus dem Hause Jefferies bekräftigten nochmals ihre Kaufempfehlung für das Papier und heben das Kursziel von 85 auf 89 Dollar an.