Canadian Solar profitiert vom wachsenden Projektgeschäft

Canadian Solar will mit seinem Produktangebot vor allem vom Boom im nordamerikanischen Markt profitieren. Marktforschern zufolge dürfte die USA neben Japan und China schon in 2015 zu einem der weltweit größten Solarmärkte avancieren und damit Deutschland ablösen. In 2014 dürfte die weltweite Solar-Nachfrage um 30 Prozent auf 48 Gigawatt klettern.

Canadian Solar steht mit seinem Produktangebot in direkter Konkurrenz zu anderen führenden Solarkonzernen aus China. Hierzu zählen in erster Linie Chinas führender Solarkonzern Yingli Green, sowie Trina Solar und Jinko Solar.

Weitere Wettbewerber im Solarmodulebereich sind die japanische Sharp Solar, die deutsche SolarWorld, First Solar, SunPower, Kyocera Solar, BP Solar.

Im zweiten Quartal 2014 konnte Canadian Solar seinen Umsatz auf 623,77 Mio. Dollar erhöhen, nach Einnahmen von 380,38 Mio. US-Dollar in 2013. Auch das operative Ergebnis (EBIT) stieg auf 67,67 Mio. Dollar, in 2013 betrug das EBIT noch 12,23 Mio. Dollar. Canadian Solar verbesserte das Nettoergebnis von minus 12,61 Mio. Dollar auf plus 55,78 Mio. Dollar. Daraus ergab sich ein Ergebnis je Aktie von plus 0,95 Dollar nach minus 0,29 Dollar in 2013.

Mit den vorgelegten Zahlen konnte Canadian Solar die Gewinnerwartungen der Analysten übertreffen, die im Vorfeld mit einem Nettogewinn von 56 US-Cent je Aktie gerechnet. Den größten Umsatzanteil auf Quartalssicht erzielte Canadian Solar in Amerika. Hier legte der Umsatz von 143,9 Mio. auf 346 Mio. Dollar zu.

Für das dritte Quartal 2014 rechnet das kanadische Solarunternehmen mit einem Umsatz zwischen 760 Mio. und 810 Mio. Dollar. Analysten erwarten diesbezüglich mit einem Quartalsumsatz von 798,6 Mio. Dollar sowie mit einem Nettogewinn von 1,17 Dollar je Aktie.

Für das laufende Jahr 2014 wird mit einem Umsatz von 2,82 Mrd. Dollar sowie mit einem Nettogewinn von 3,37 Dollar je Aktie gerechnet. Im nachfolgenden Jahr 2015 sollen die Erlöse dann auf 3,34 Mrd. Dollar und der Nettogewinn auf 4,19 Dollar je Aktie klettern, wenn es nach den Prognosen der Analysten geht.

Canadian Solar-Aktien präsentierten sich nachdem jüngsten Zahlenwerk weiter fester bei 33,25 US-Dollar, womit sich damit ein Börsenwert von rund 1,8 Mrd. US-Dollar für Kanadas führenden Solarkonzern ergibt. Auf Basis aktueller Gewinnschätzungen für das anstehende Jahr 2015 ergibt sich ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von acht.

Im Analystenlager reagiert man auf die jüngsten Zahlen mit einer deutlichen Anhebung der der Kursziele. Bei Roth Capital empfiehlt man Canadian Solar-Aktien weiter zum Kauf, wobei die Analysten ihr Kursziel für den Wert von 35 auf 40 Dollar anheben.

Bei der US-Investmentbank JPMorgan Chase & Co bewertet man Canadian Solar-Aktien weiter mit „übergewichten“, wobei die Analysten ihr Kursziel für den Wert von 41 auf 43,5 Dollar anheben.

Optimistisch ist man auch im Hause Canaccord Genuity. Die Analysten empfehlen das Papier mit einem Kursziel von 43 Dollar weiter zum Kauf.